RBA podnosi swoją stopę gotówkową o 25 pb
Decyzja w sprawie polityki pieniężnej Reserve Bank of Australia na październik 2022 r., podwyżka stóp o 25 pb, podnosząca stopę pieniężną do 2,60%. Konsensusem była podwyżka stóp o 50 pb, choć bynajmniej nie jednomyślna. Wzrost stawek pomoże osiągnąć bardziej zrównoważoną równowagę popytu i podażyZarząd jest […]
Forex
Inwestorzy boją się inwestować w Wielkiej Brytanii ze względu na „straszne” zawirowania na rynku
Spadek funta do rekordowo niskiego poziomu w stosunku do dolara w tym tygodniu obniżył wartość inwestycji zagranicznych inwestorów w brytyjskie fundusze private equity skupione na brytyjskich biznesach. Jednak przedstawiciele branży stwierdzili, że coraz trudniej jest przekonać ich do postawienia na kraj. Sunaina Sinha Haldea, szefowa globalnego private equity […]
Forex
S&P 500 wzrósł o 30% do końca roku – Deutsche Bank
Pozycjonowanie inwestorów i dynamika giełdy w USA wskazują na nadmierny pesymizm i wskazują, że wszystkie możliwe negatywy są już wycenione, powiedział Binky Chadha, główny strateg akcji w Deutsche Bank. Wykres indeksu S&P 500 w odstępach 1-dniowych. Źródło: Bloomberg Binky Chadha, główny strateg akcyjny w Deutsche Banku, utrzymuje […]
Forex
Tankowce z rosyjską ropą coraz częściej znikają z radarów w pobliżu Azorów
Prawdopodobnie po tym przenoszą swoje ładunki na inne statki. Wcześniej, tj. przed startem NMD, takich operacji nie przeprowadzano na tym terenie, nie mówiąc już o robieniu tego w ukryciu przed obserwacją satelitarną. Tankowce przewożące rosyjską ropę coraz bardziej znikają z radarów na Oceanie Atlantyckim w miarę zaostrzania sankcji […]
ForexPrawdopodobnie po tym przenoszą swoje ładunki na inne statki. Wcześniej, tj. przed startem NMD, takich operacji nie przeprowadzano na tym terenie, nie mówiąc już o robieniu tego w ukryciu przed obserwacją satelitarną.
Tankowce przewożące rosyjską ropę coraz bardziej znikają z radarów na Oceanie Atlantyckim w miarę zaostrzania sankcji wobec tego kraju. W ciągu ostatnich 10 dni systemy śledzenia statków straciły co najmniej trzy tankowce przewożące rosyjską ropę, gdy zbliżały się do Azorów, niewielkiej grupy wysp około 950 mil na zachód od kontynentalnej Portugalii.
Prawdopodobnie po tym przerzucili swoje ładunki na inne statki. Wcześniej, tj. przed startem NMD, takich operacji nie przeprowadzano na tym terenie, nie mówiąc już o robieniu tego w ukryciu przed obserwacją satelitarną.
Szacunkowy przeładunek ładunku z udziałem trzech statków o identyfikatorach AFRAPEARL (pomarańczowy), LAUREN II (fioletowy) i ZHEN I (niebieski) między Maderą a Azorami w okresie maj-czerwiec 2022 r. Źródło: Bloomberg
Cel, do którego dążyły statki, gdy zniknęły z radaru, nie jest dokładnie znany. Niewykluczone, że niektórzy nabywcy rosyjskiej ropy chcą ją otrzymywać w możliwie najbardziej poufny sposób. Przypomnijmy, że niedawno Unia Europejska w ramach szóstego pakietu sankcji wprowadziła zakaz zakupu morskich dostaw czarnego złota z Federacji Rosyjskiej, ale wejdzie on w pełni w życie dopiero w grudniu.
Niektóre statki przewożące rosyjskie ładunki również zaczynają znikać z pola widzenia w drodze do Azji. Transfery między statkami są powszechne na rynku ropy, a rosyjskie ładunki od wielu lat są przeładowywane u wybrzeży Danii, a ostatnio na Morzu Śródziemnym, a nawet u wybrzeży Azorów.
Na LME szykuje się nowy krótki wycisk: tym razem w cynku
Premia spot cynku do kontraktów terminowych na LME gwałtownie wzrosła w czwartek do najwyższego poziomu od 1997 r., a to zacofanie jest cechą charakterystyczną kurczącej się podaży, na którą pojawiają się nowe krótkie kontrakty. W marcu tak się stało z niklem. Spot premia do 3-miesięcznych […]
ForexPremia spot cynku do kontraktów terminowych na LME gwałtownie wzrosła w czwartek do najwyższego poziomu od 1997 r., a to zacofanie jest cechą charakterystyczną kurczącej się podaży, na którą pojawiają się nowe krótkie kontrakty. W marcu tak się stało z niklem.
Spot premia do 3-miesięcznych kontraktów terminowych na cynk na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) w dolarach amerykańskich za tonę (biały, góra) oraz zapasy cynku w skarbcach LME w tonach (niebieski, dół). Dane: LME, źródło: Bloomberg
Na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) szykuje się nowy kryzys, ponieważ malejące zapasy cynku zmuszają kupujących do wypłacenia na miejscu ogromnej premii za fizyczny metal. Punktowa premia cynkowa do kontraktów terminowych gwałtownie wzrosła w czwartek do najwyższego poziomu od 1997 r., a to zacofanie* jest cechą charakterystyczną kurczenia się podaży.
*ProFinance.ru: wycofanie to sytuacja rynkowa, w której bliskie kontrakty terminowe (lub spot) są droższe niż odległe. Odwrotna sytuacja, w której najbliższa przyszłość jest tańsza niż ta odległa, nazywa się contango.
Gwałtowny wzrost spreadu nastąpił po tym, jak zapasy cynku spadły w tym tygodniu do najniższego poziomu od co najmniej 25 lat. LME powiedziało, że uważnie monitoruje sytuację.
Zamieszanie na rynku cynku nastąpiło trzy miesiące po bezprecedensowym spadku na rynku niklu , który spowodował wzrost ceny metalu o 250% i wstrzymał handel na tydzień. Od tego czasu LME wprowadziło kilka nadzwyczajnych środków mających na celu zapobieganie nowym skokom cen spowodowanym krótką likwidacją. Jednak zacofanie rekordu w cynku nadal oznacza dużą stratę dla kupujących, którzy potrzebują tego metalu w tej chwili.
W ostatnich dniach ceny metali przemysłowych znacznie spadły w związku z gwałtownie rosnącymi obawami o potencjalną globalną recesję, ale wiele metali, w tym cynk, miedź i aluminium , pozostaje na krytycznie niskim poziomie.
Zapasy cynku w magazynach LME w USA i Europie są prawie całkowicie wyczerpane, aw tym tygodniu kupujący pospieszyli, aby zabrać resztę metalu z magazynów azjatyckich. Zapasy łatwo dostępnego cynku spadły w czwartek do 19 825 ton, mniej więcej tyle samo, co pół dnia światowej konsumpcji.
Więcej
Ropa szykuje się na drugi tygodniowy spadek w obliczu obaw o recesję
Pomimo nadchodzącego spowolnienia gospodarczego na rynku jest obecnie niedostateczna podaż, więc nikt nie spodziewa się głębokiego spadku cen. Wykres oleju Brent w 60-minutowych odstępach Ceny ropy spadły w piątek i zbliżały się do drugiego cotygodniowego spadku, ponieważ niedobór podaży został przyćmiony przez obawy, że wyższe stopy […]
ForexPomimo nadchodzącego spowolnienia gospodarczego na rynku jest obecnie niedostateczna podaż, więc nikt nie spodziewa się głębokiego spadku cen.
Wykres oleju Brent w 60-minutowych odstępach
Ceny ropy spadły w piątek i zbliżały się do drugiego cotygodniowego spadku, ponieważ niedobór podaży został przyćmiony przez obawy, że wyższe stopy procentowe mogą popchnąć światową gospodarkę w recesję.
Prezes Rezerwy Federalnej USA, Jerome Powell, powiedział w czwartek, że koncentracja banku centralnego na ograniczaniu inflacji jest „bezwarunkowa”, zwiększając obawy przed dalszymi podwyżkami stóp procentowych.
Więcej
S&P 500 może spaść o kolejne 24%, jak pokazuje 150-letnia historia rynku
SocGen badał wyceny rynkowe po kryzysie od lat 70. XIX wieku Indeks S&P 500 może spaść o kolejne 24% do końca roku, biorąc pod uwagę ostatnie 150 lat historii rynku finansowego. Jest to zgodne z analizą Societe Generale, która obliczyła, że benchmark może być zmuszony do […]
ForexSocGen badał wyceny rynkowe po kryzysie od lat 70. XIX wieku
Indeks S&P 500 może spaść o kolejne 24% do końca roku, biorąc pod uwagę ostatnie 150 lat historii rynku finansowego.
Jest to zgodne z analizą Societe Generale, która obliczyła, że benchmark może być zmuszony do spadku o 40% ze styczniowego szczytu w ciągu najbliższych sześciu miesięcy do dna. Okazuje się, że 2900. Górna granica zakresu podanego przez firmę sugeruje spadek indeksu o około 34% w porównaniu z jego szczytem do 3150 punktów.
Przepływ gazu z USA do Chin wysechł z powodu restrukturyzacji przepływów handlowych
Ameryka przekierowuje przepływy i sprzedaje więcej gazu do Europy, gdy Rosja zwiększa dostawy do Pekinu W tym samym czasie w zeszłym roku Chiny chciały kupować jak najwięcej gazu ziemnego z USA. Po rozpoczęciu przez Rosję operacji wojskowej na Ukrainie praktycznie zaprzestano zakupów, a Chiny zwiększyły dostawy […]
ForexAmeryka przekierowuje przepływy i sprzedaje więcej gazu do Europy, gdy Rosja zwiększa dostawy do Pekinu
W tym samym czasie w zeszłym roku Chiny chciały kupować jak najwięcej gazu ziemnego z USA. Po rozpoczęciu przez Rosję operacji wojskowej na Ukrainie praktycznie zaprzestano zakupów, a Chiny zwiększyły dostawy z Rosji.
Do niedawna handel energią między USA a Chinami był obszarem, w którym kraje próbowały zacieśnić więzi pomimo trudnych relacji w innych obszarach. Duża sprzedaż energii była centralną częścią umowy handlowej administracji Trumpa z Chinami. W szczególności import skroplonego gazu ziemnego do Chin dostarczył Pekinowi konkretnego przykładu tego, jak rozwijająca się gospodarka tego kraju pomogła w tworzeniu miejsc pracy w Stanach Zjednoczonych.
Jednak po eskalacji konfliktu na Ukrainie sytuacja uległa zmianie. W odpowiedzi na NWO Europa zobowiązała się do zmniejszenia importu rosyjskiego gazu. Amerykańskie LNG było jedną z niewielu alternatyw dostępnych dla krajów europejskich, aby pokryć ten niedobór. W rezultacie ceny poszybowały do rekordowych poziomów.
Więcej
Szwajcarskie organy celne poinformowały, że import rosyjskiego złota pochodzi z Wielkiej Brytanii
Ponad 3 tony złota zarejestrowane jako importowane z Rosji w maju Według Szwajcarskiego Federalnego Urzędu Celnego złoto zarejestrowane jako pochodzące z Rosji przybyło do Szwajcarii z Wielkiej Brytanii w zeszłym miesiącu. Według danych celnych w zeszłym miesiącu z Rosji do Szwajcarii sprowadzono ponad 3 tony […]
ForexPonad 3 tony złota zarejestrowane jako importowane z Rosji w maju
Według Szwajcarskiego Federalnego Urzędu Celnego złoto zarejestrowane jako pochodzące z Rosji przybyło do Szwajcarii z Wielkiej Brytanii w zeszłym miesiącu.
Według danych celnych w zeszłym miesiącu z Rosji do Szwajcarii sprowadzono ponad 3 tony złota o wartości około 200 milionów dolarów. Branżą wstrząsnęły pogłoski o handlu, zwłaszcza po tym, jak stowarzyszenie szwajcarskich rafinerii złota stwierdziło, że jego członkowie nie są za to odpowiedzialni.
Metal pochodził z Wielkiej Brytanii, ale miał rosyjskie oznaczenie pochodzenia, podała administracja w oświadczeniu w piątek. Ze względów prawnych nie mogli podać żadnych informacji o importerze złota.
Rosyjskie złoto stało się tabu na Zachodzie od czasu powstania NWO na Ukrainie, chociaż władze wyraźnie stwierdziły, że sztabki wybite przed wybuchem konfliktu zbrojnego nadal można sprzedawać. Szwajcarskie rafinerie, które dominują w branży, według administracji celnej nadal mogą legalnie importować złoto z Rosji, chociaż większość twierdzi, że tego nie zrobi.
Gaz wciąż przynosi Rosji 100 mln euro dziennie pomimo ograniczenia dostaw do Europy
Dziś Rosja prawdopodobnie zarabia tyle samo pieniędzy na eksporcie gazu ziemnego do Europy, co rok temu, mimo że dostawy do regionu spadają do wieloletniego minimum. Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę, że cena gazu w Europie jest czterokrotnie wyższa niż w czerwcu ubiegłego roku. […]
ForexDziś Rosja prawdopodobnie zarabia tyle samo pieniędzy na eksporcie gazu ziemnego do Europy, co rok temu, mimo że dostawy do regionu spadają do wieloletniego minimum. Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę, że cena gazu w Europie jest czterokrotnie wyższa niż w czerwcu ubiegłego roku.
Wolumen dostaw gazu ziemnego przez Gazprom do Europy w milionach metrów sześciennych dziennie (czarny wykres słupkowy), a przychody spółki w milionach euro dziennie (linia różowa, szacunki Bloomberga, dane nie uwzględniają dostaw do Turcji i Mołdawii). Dane: ICIS, źródło: Bloomberg
Dziś Rosja prawdopodobnie zarabia tyle samo pieniędzy na eksporcie gazu ziemnego do Europy, co rok temu, mimo że dostawy do regionu spadają do wieloletniego minimum. Szybki przepływ waluty z Europy do Moskwy, który jest skutkiem rosnących cen gazu , zirytuje Unię Europejską, która nałożyła na Rosję surowe sankcje, próbując pozbawić ją środków na kontynuowanie specjalnej operacji wojskowej na Ukrainie.
Według Independent Commodity Intelligence Services (ICIS), państwowy gigant gazowy PJSC Gazprom prawdopodobnie nadal zarabia około 100 milionów euro (105 milionów dolarów) dziennie z eksportu niebieskiego paliwa do Europy, podobnie jak w zeszłym roku.
Globalny szok towarowy wchodzi w kolejną fazę wraz z testem recesji
Rosnące ceny stwarzają problemy dla konsumentów i rządów. Fale uderzeniowe antyrosyjskich sankcji wciąż wstrząsają rynkami towarowymi Surowce pozostaną pod obserwacją do końca 2022 r. po tym, jak w pierwszym półroczu nastąpiły wstrząsy podażowe i wzrost inflacji, napędzane przez zachodnie sankcje wobec Rosji w związku ze specjalną […]
ForexWięcej
Biden złożył Amerykanom propozycję, której chcieli odrzucić: wzrost cen gazu lub zwycięstwo Rosji na Ukrainie
Sądząc po komentarzach pod postem Bidena na Twitterze, Amerykanie wybrali gaz. W tym tygodniu prezydent USA Joe Biden zasadniczo zapytał Amerykanów, czy wolą niższe ceny gazu, czy pozwolić prezydentowi Rosji Władimirowi Putinowi wygrać na Ukrainie. „Wszyscy Republikanie, którzy krytykują mnie dzisiaj za wysokie ceny gazu […]
ForexSądząc po komentarzach pod postem Bidena na Twitterze, Amerykanie wybrali gaz.
W tym tygodniu prezydent USA Joe Biden zasadniczo zapytał Amerykanów, czy wolą niższe ceny gazu, czy pozwolić prezydentowi Rosji Władimirowi Putinowi wygrać na Ukrainie.
„Wszyscy Republikanie, którzy krytykują mnie dzisiaj za wysokie ceny gazu w Ameryce, czy mówicie, że myliliśmy się pomagając Ukrainie? Chcesz powiedzieć, że myliliśmy się, sprzeciwiając się Putinowi? Mówisz, że wolelibyśmy niższe ceny gazu w Ameryce i żelazną pięść Putina w Europie?” — napisał na Twitterze amerykański prezydent.
Oceniając odpowiedzi pod tym postem, można dojść do wniosku, że odpowiedzi przechyliły się na korzyść: „Tak”. Niektórzy czytelnicy zwracali uwagę, że skok indeksu cen konsumpcyjnych w USA miał miejsce przed wybuchem konfliktu zbrojnego na Ukrainie. Inni wskazywali na działania administracji Bidena, które hamowały rozwój przemysłu naftowego i gazowego w Ameryce. Jeszcze inni zauważyli, że USA mogą osiągnąć pokój w Europie Wschodniej i obniżyć ceny gazu.
Wysokie ceny produktów naftowych były oczywiście ekonomicznym zwycięstwem Rosji. Rosyjska nadwyżka na rachunku obrotów bieżących gwałtownie rośnie, a rosyjska waluta osiągnęła ostatnio szczyt od siedmiu lat w stosunku do dolara, pomimo zapowiedzi Bidena, że rubel załamie się jak „bruk”. Dodatnie saldo wymiany handlowej od stycznia do 22 maja wyniosło 110,3 mld USD (3,5 razy więcej niż w analogicznym okresie 21 lat). Średnie ceny eksportowe wzrosły o 60% w 22.
Coraz wyraźniej widać, że Rosja wygrywa konflikt na Ukrainie, pomimo masowych dostaw broni i innej pomocy Ukraińcom ze strony USA i innych członków NATO. 1 czerwca ukraiński prezydent Zełenski powiedział, że jego kraj traci 60–100 ludzi dziennie zabitych w akcji; dwa tygodnie później jego starszy doradca David Arakhamia zrewidował te szacunki dotyczące dziennych ofiar na 200-500. Wojska ukraińskie otrzymały rozkaz wycofania się z Siewierodoniecka na bardziej ufortyfikowane pozycje. Poinformował o tym ukraiński urzędnik Siergiej Gajdai, szef administracji wojskowej Ługańska. Zaznaczył, że nie ma już sensu pozostawać na starych pozycjach, ponieważ straty wojsk ukraińskich są tam zbyt duże.
Więcej
Gaz w Europie drożeje drugi tydzień z rzędu po ograniczeniu dostaw z Rosji
Niemcy obawiają się, że gazociąg Nord Stream nie zostanie wznowiony po lipcowych pracach konserwacyjnych. Wykres cen najbliższych kontraktów terminowych na indeks gazu spot TTF na giełdzie ICE Futures (w dolarach za tysiąc metrów sześciennych) w odstępach 15 minut Ceny gazu ziemnego w Europie wzrosły drugi tydzień z […]
ForexNiemcy obawiają się, że gazociąg Nord Stream nie zostanie wznowiony po lipcowych pracach konserwacyjnych.
Wykres cen najbliższych kontraktów terminowych na indeks gazu spot TTF na giełdzie ICE Futures (w dolarach za tysiąc metrów sześciennych) w odstępach 15 minut
Ceny gazu ziemnego w Europie wzrosły drugi tydzień z rzędu, ponieważ gwałtowne odcięcie dostaw z Rosji niepokoi rynki i zmusza rządy do zmiany polityki poprzez przywrócenie elektrowni węglowych.
Kontrakty terminowe na gaz spadły w piątek, ale w tym tygodniu nadal wzrosły o około 9%.
Kryzys energetyczny koncentruje się wokół niemieckiej europejskiej elektrowni, która przeszła do drugiej fazy planu awaryjnego i ostrzegła, że cięcia mogą wywołać krach na rynku energii podobny do tego, jaki miał miejsce w Lehman Brothers.
Sytuacja może się pogorszyć w najbliższych tygodniach. Główny gazociąg Nord Stream, który obecnie wykorzystuje tylko 40% swojej przepustowości do dostaw do Europy, ma zostać całkowicie wyłączony z powodu konserwacji w przyszłym miesiącu. Niemiecki minister gospodarki Robert Habeck powiedział, że nie może być pewien, czy Rosja wznowi dostawy po zakończeniu prac, co podnosi perspektywę nowych podwyżek i niedoborów cen tej zimy.
Europejski benchmark gazu notuje się znacznie powyżej pięcioletniej średniej.
Oddziaływania te wpływają na branże i zagrażają wzrostowi gospodarczemu w regionie. Największy europejski producent chemikaliów BASF, który wykorzystuje gaz do produkcji i wytwarzania energii, powiedział, że może obniżyć produkcję, ponieważ spodziewa się dalszego wzrostu cen. BMW, największy na świecie producent luksusowych samochodów, który w wielu zakładach wykorzystuje elektrociepłownie, również podejmuje kroki w celu zmniejszenia zużycia.